按下加速键！金融机构年末密集转让不良贷款

　　作者：李若菡

　　临近年末，银行等金融机构不良贷款转让按下加速键。

　　《国际金融报》记者据银登网公告信息统计，本月以来，截至12月25日已有10家金融机构发布了16则不良贷款转让公告，机构类型包括国有行、股份行、城商行和消费金融机构等，较去年同期在机构数量和业务数量上均有增长。

　　专家指出，多家银行年底发布不良资产转让公告正当时。对于宏观经济周期而言，收购处置不良资产既是信贷退出机制的重要环境，也是一项产业，不良资产处置力量增强，信贷退出能力增强，金融系统才能更好地服务社会。

　　不良资产转让升温

　　12月25日，银行业信贷资产登记流转中心网站(下称“银登网”)新增一条不良贷款收益权转让公告。公告显示，河北银行拟于12月28日与建信信托有限责任公司转让冀赢2023年第一期不良资产收益权，总金额为20681.54万元，涵盖的资产贷款五级分类为可疑、损失，涉及主要分布在河北省、山东省等地的174户债务人。

　　银登网近日发布的2023年三季度不良贷款转让试点业务统计数据显示，今年第三季度不良贷款转让试点业务公告挂牌数量共182单，规模达到493.2亿元，均为2021年四季度以来峰值。截至三季度末，今年以来共有公告挂牌数量377单，总规模为777.4亿元，而去年全年挂牌数量仅有279单，总规模为456.7亿元。

　　“年底有多家银行发布不良资产转让公告，其实是正当时的。大额转让不良资产涉及许多技术性问题，如不良资产包的标准、内容、评估和定价等都需要买卖双方及第三方机构的流程和时间。”上海交通大学高级金融学院副教授李楠指出，“因此，银行并不是一有不良资产就立刻安排转让的，而是已经对不良贷款履行了基本的催收保全等手续，法律关系清晰且不良债权具有一定价值才具备转让条件。同时，对于银行整体工作而言，也需要将不良资产积累到一定数目，做好相关技术处理后，在某个时间线之前集中转让，比较常见于年底，这样对年底的报表及明年的安排也有一个清晰的规划。”

　　光大银行金融市场部宏观研究员周茂华指出，不良贷款转让加速，一方面是近年来国内拓展不良资产转让试点区域，拓宽了中小银行不良处置的的渠道。另一方面是中小银行也需要积极拓展不良资产处置方式和渠道，加大不良资产处置力度，夯实经营基础。

　　中小银行积极参与

　　去年年底，《关于开展第二批不良贷款转让试点工作的通知》发布，进一步扩大了试点业务机构范围，将政策性银行、信托公司、消费金融公司、汽车金融公司、金融租赁公司和注册地位于北京、河北、内蒙古、辽宁、黑龙江、上海、江苏、浙江、河南、广东、甘肃的城市商业银行、农村中小银行机构纳入试点机构范围。

　　据12月22日银登网发布的《已开立不良贷款转让业务账户机构统计表》显示，今年来，上述新增试点机构类型纷纷开户并积极加入不良贷款转让业务，其中尤以农村中小银行数量最多，年内共新增开户109家。

　　从银登网统计数据来看，农村中小银行全年不良贷款转让业务数量和规模占比正在缓慢增加，整体占比仍然较小。截至三季度末，此类金融机构不良贷款转让金额为8.6亿元，市场占比仅为2.2%。从公告数量来看，各地农商行和农信社上架的不良资产包也较少，似乎仍处于试水阶段。

　　值得注意的是，11月以来，甘肃地区的十余家农商行、农信社密集上架了多个不良资产包，主要涉及个人消费及经营类贷款，具体看来资产质量较为参差不齐。例如，甘肃礼县农村商业银行在11月27日上架的一期不良贷款转让项目，90.27%的本金逾期时长在3年以内，5年以上逾期本金仅占0.40%。而甘谷县农村信用合作联社11月20日上架的不良资产包中，逾期5年以上的本金占比达到34%。

　　“对于部分中小机构来说，不良资产转让的难点在于不良资产信息不够对称、不良资产认定和转让定价难、不良资产处置渠道不够多元等。”周茂华表示，“未来国内需要完善市场法律、制度和市场交易规则，提升不良资产交易市场深度与广度。此外，要规范信息披露制度，激励市场创新和丰富不良资产市场化处置方式，促进市场价格发现。”

　　“中小银行发布的转让不良数目不大，这是普遍性的问题。中小银行与AMC(资产管理公司)之间有一个互相适应的过程。”李楠分析道，“首先，不良资产转让是个纯粹的商业行为，存在价格博弈。银行期望AMC处置最没有价值的不良贷款，而AMC希望获取最有价值的不良资产，双方需要互相熟悉各自的立场。其次，法律手续齐全是AMC接受不良资产的基本前提，AMC是花钱购买不良资产包，接手后是需要走法律程序去追索的，若是法律手续存在瑕疵，那就无法接手了，而许多中小银行正是觉得存在法律问题，难以通过正常手段追收，所以才拿出来转卖，这种差异也需要协调。”

　　“其三是AMC的大环境问题。目前是传统商业银行的‘资产荒’时期，市场上难找有价值客户，银行手中的不良资产很多。对于AMC而言，突然进入不良资产丰收季，但AMC也需要好好评估不良资产回收的价值，现在房地产低迷，很多抵押物估不出价值来，AMC的开价往往低于银行的预期。这是现在的大环境，毕竟出售不良资产的银行多，收购不良资产的机构少。”李楠进一步指出。

　　“对于宏观经济周期而言，收购处置不良资产既是信贷退出机制的重要环节，也是一项产业，一门大生意，希望以后能够有更多机构参与不良资产处置。不良资产处置力量增强，信贷退出能力增强，金融系统才能更好地服务社会。”李楠最后建议道。

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